Enero 07 de 2025

Los tres factores de riesgo más importantes que tendría la inflación en Colombia en 2025

Varios analistas locales y el Banco de la República exponen los riesgos clave de la inflación en Colombia

La inflación en Colombia todavía se estaría enfrentando a varios frentes de incertidumbre, siendo el comportamiento del salario mínimo y una persistencia de altos precios en algunos grupos clave, los que más llaman la atención en el escenario de análisis.

De acuerdo con los analistas locales, además de esos puntos a tener en cuenta, es muy importante revisar lo que pase con el nuevo aumento de la tasa de cambio y su transmisión al IPC.

A este escenario para la inflación en Colombia se le suma lo que han dado a conocer algunos codirectores del Banco de la República, quienes explican que hay todavía presiones que el país deberá afrontar antes de ver una reducción más agresiva para las tasas de interés. 

El grupo mayoritario de codirectores del emisor que votó por un recorte de 25 puntos básicos señalaron que la inflación básica, sin alimentos ni regulados, ha sido mucho más persistente de lo previsto y en noviembre no mostró reducción con respecto a octubre.

“En este contexto, advierten que los progresos futuros en el descenso de la inflación total dependerán en buena medida de la evolución de los precios de los servicios que tienden a ser los más indexados a la inflación pasada y cuya reducción ha sido hasta ahora considerablemente más lenta que la de bienes”, se lee en las más recientes minutas.

Lo que viene para la inflación en Colombia

Según estos codirectores, hay que revisar para la inflación en Colombia la sostenida depreciación de la tasa de cambio afecta los precios de los bienes transables. De hecho, el repunte reciente del índice de precios al productor (IPP) muestra signos de este fenómeno, dicen las minutas.

A ojos de estos miembros del emisor, existe un riesgo importante sobre el proceso de desinflación a futuro. De acuerdo con esto, este grupo de directores subraya que los factores de riesgo exigen mantener especial cautela en los recortes de la tasa de interés para preservar la convergencia de la inflación hacia la meta, entre otras “porque ello ayudaría a mitigar las presiones hacia la devaluación de la tasa de cambio, lo cual no solo contribuye a contener la inflación, sino que además brinda un alivio al servicio de la deuda externa del Gobierno Nacional”.

Para la inflación en Colombia, los analistas locales coinciden en que urgen medidas que contribuyan a despejar la incertidumbre sobre la sostenibilidad de las finanzas públicas.

“Aparte de los riesgos de origen cambiario, estos directores subrayan la existencia de otros que refuerzan su postura, tales como un ligero repunte reciente (de 3,8 % a 3,9 %) en las expectativas de inflación para el próximo año expresadas por las encuestas a analistas y un aumento mayor en varios indicadores sobre esas expectativas implícitos en el mercado de títulos de deuda pública a diferentes plazos”, concluyen las minutas sobre la inflación en Colombia.

Fuente: Valora

¿Cuándo vence el plazo para trasladarse de fondo de pensiones en Colombia?

Proceso para trasladarse de fondo de pensiones

La reforma aprobada por el Congreso aprobó una ventana para los trabajadores cotizantes que quieren trasladarse de fondo de pensiones en Colombia. Este beneficio para los cotizantes del país no aplica para todos los empleados.

Gloria Inés Ramírez, ministra de Trabajo, dijo en su momento que la decisión se tomaba teniendo en cuenta que varios de los cotizantes que no se habían podido cambiar de fondo no habían hecho un correcto uso de la doble asesoría. 

La oportunidad de trasladarse de fondo de pensiones en Colombia, según la nueva norma, se podrá hacer por única vez dentro de los términos que dispone la nueva ley.

Aclara la reforma que no todos los cotizantes tendrán este beneficio de cambio y se enfoca en las personas que tengan setecientas cincuenta (750) semanas cotizadas, para el caso de las mujeres, y novecientas (900) semanas cotizadas, para el caso de los hombres, y que les falten menos de diez años para tener la edad de pensión.

Este es el plazo para trasladarse de fondo de pensiones en Colombia

La reforma pensional que aprobó el Congreso asegura que estas personas tendrán dos años a partir de la promulgación de la presente ley (es decir que hasta 2026) para trasladarse de régimen respecto de la normatividad anterior, previa la doble asesoría de que trata la Ley 1748 de 2014.

“Los valores contenidos en las cuentas de ahorro individual de las personas que hagan uso de este mecanismo seguirán siendo administradas por las Administradoras de Fondos de Pensiones hasta el momento en que se consolide la pensión integral de vejez o la pensión de vejez del régimen anterior”, agrega el documento.

Finalmente, la norma aclara que en el proceso de trasladarse de fondo de pensiones en Colombia quienes obtengan el traslado en aplicación de esta norma, “y tengan en curso un proceso judicial en el que se pretenda la ineficacia o nulidad de traslado, se entenderá la carencia de objeto referente a la nulidad o ineficacia de traslado”.

Se prevé que el gobierno Petro siga llevando a cabo los procesos para reglamentar las modificaciones del sistema que empezará a funcionar desde julio de este año.

Fuente: Valora

Esto entregarán las cajas de compensación en Colombia por subsidio de vivienda

Los montos específicos de los subsidios y los requisitos para acceder a ellos dependen de factores como los ingresos del trabajador.

El incremento del 9,54 % en el salario mínimo para 2025 en Colombia no solo afecta los ingresos de los trabajadores, sino que también genera cambios significativos en productos y servicios a nivel nacional.

Entre estos, se encuentran las modificaciones en los valores de los subsidios de vivienda, que ajustan los topes máximos establecidos para las Viviendas de Interés Social (VIS) y las Viviendas de Interés Prioritario (VIP). Estos ajustes tienen como objetivo garantizar el acceso a soluciones habitacionales en un contexto económico marcado por la inflación.

Las cajas de compensación familiar, encargadas de otorgar subsidios de vivienda, continúan desempeñando un papel fundamental para aliviar las cargas financieras de los trabajadores y permitirles alcanzar el sueño de adquirir una vivienda propia. Para 2025, estos subsidios experimentarán un incremento proporcional al alza del salario mínimo.

Montos de los subsidios de vivienda para 2025

Con el aumento del salario mínimo, las cajas de compensación familiar ajustarán los montos otorgados como subsidios para la adquisición de vivienda. Estos valores varían según la categoría del trabajador y oscilan entre 10 y 30 salarios mínimos, lo que equivale a $14.235.000 y $42.705.000 en 2025.

Para los ciudadanos que han sido víctimas del conflicto armado y otros grupos en situación de protección especial, el subsidio puede alcanzar el límite superior de $42.705.000, ofreciendo un apoyo adicional que facilita el acceso a una vivienda digna.

Los montos específicos de los subsidios y los requisitos para acceder a ellos dependen de factores como los ingresos del trabajador, la región donde reside y las políticas de cada caja de compensación. Este ajuste busca adecuar las ayudas al contexto económico actual, garantizando que un mayor número de familias pueda beneficiarse de los programas de vivienda promovidos por el gobierno y las cajas de compensación.

Fuente: Valora

Dólar en Colombia se aleja de los $4.400 y termina jornada a la baja

El dólar en Colombia alcanzó un precio mínimo de $4.338,20 luego de una jornada que se caracterizó por moverse a la baja.

El dólar en Colombia bajó $34 este viernes, 3 de enero, respecto al cierre del jueves ($4.378) y terminó las negociaciones en $4.344, de acuerdo con los datos de Set-FX, suministrados por Credicorp Capital.

Además, la divisa estadounidense se ubicó $44 por debajo de la apertura de hoy, que fue de $4.388 (el valor más alto del día), luego de una jornada que se caracterizó por una serie de movimientos a la baja.

La moneda alcanzó un precio mínimo de $4.338,20 pasadas las 12:30 p.m., hora Colombia, con lo que el promedio del día fue de $4.353,55.

Los precios del petróleo registraron ganancias aun más altas que las del inicio de la jornada. A las 12:30 p.m., hora Colombia, el Brent subía un 1,03 % y se cotizaba en US$76,71 por barril, mientras que el WTI se valorizaba el 1,57 % hasta los US$74,28 por barril.

En Estados Unidos, el indicador de actividad manufacturera avanzó en diciembre por segundo mes consecutivo y se ubicó en 49,3 puntos, el valor más alto registrado dese marzo, por cuenta de los aumentos en los pedidos y la producción.

En Colombia, las exportaciones disminuyeron 1,8 % en noviembre de 2024 respecto al mismo mes en 2023 tras sumar US$4.121,1 millones FOB por cuenta de la caída en las ventas externas del grupo de combustibles y productos de las industrias extractivas.

Cierre de TES

•Los TES de 2026 finalizaron en 9,100 %, mientras que el cierre previo fue de 9,190 %.

•Los TES de 2028 cerraron en 10,395 %, mientras que el dato anterior fue de 10,435 %.

•Los TES de 2033 terminaron en 11,624 % y la jornada previa finalizaron en 11,705 %.

•Los TES de 2050 cerraron en 12,510 % y la jornada previa terminaron en 12,550 %.

Fuente: Valora

Integración entre Scotiabank y Davivienda consolida más de $179 billones en activos

La aprobación del negocio entre los bancos está sujeta a la aprobación de las autoridades que se esperan para el segundo semestre

Este lunes se oficializó una de las movidas financieras más importantes del mercado colombiano, con la suscripción de un acuerdo entre Davivienda y Scotiabank para integrar las operaciones de este último en el país, Costa Rica y Panamá.

Tomando los datos del último reporte del sistema financiero colombiano, con fecha a octubre, esta integración consolida más de $179 billones en activos, al sumar los $140,8 billones de Davivienda y los $39, 1 billones de Scotiabank.

Además, se consolidará un patrimonio de $17,3 billones en patrimonio, según el reporte presentado por la Superintendencia Financiera.

Según explicaron en un comunicado conjunto, la experiencia de Scotiabank permanecerá al convertirse en accionista con aproximadamente 20% de la totalidad de las operaciones de Davivienda, además de participación en la Junta Directiva.

"La implementación de este acuerdo está sujeta a las aprobaciones de los supervisores de cada una de las jurisdicciones que se espera se den en el segundo semestre de 2025, así como a las respectivas aprobaciones corporativas", expusieron en el documento.

Jabar Singh, presidente de Scotiabank Colpatria, dijo que este es "un paso estratégico (que) refleja nuestro compromiso a largo plazo con la región y abre un mundo de oportunidades para nuestros clientes, colaboradores y aliados".

Davivienda, un banco con multilatino

Con la integración de los negocios de Scotiabank, se proyecta que los activos regionales aumenten alrededor de 30% en Colombia; 90% en Costa Rica y 180% en Panamá.

"Esta operación fortalece la estrategia de diversificación geográfica de Davivienda, quedando un 70% de los activos en Colombia y 30% en Centroamérica. Hoy en día Davivienda y Scotiabank atienden aproximadamente 27,4 millones de clientes en Colombia y Centroamérica", explicaron en el comunicado.

Desde Citi Research aseguraron que ven a esta operación positiva, destacando precisamente, que se aumenta el alcance de Davivienda en el sector minorista, no solo en Colombia, "sino ahora también fuera del país, al tiempo".

Fuente: La Republica

Banco Agrario de Colombia desembolsó en 2024 créditos con total de $11,2 billones

La contribución del Banco Agrario a la economía popular se tradujo en créditos por $633.000 millones distribuidos entre 146.864 clientes

El Banco Agrario de Colombia dio a conocer el balance de su gestión durante 2024. Durante ese año desembolsó créditos por un total de $11,2 billones, con lo cual el acumulado durante el actual Gobierno, es decir, desde agosto de 2022, se acercó a los $27 billones irrigados entre los productores del campo, emprendedores de la economía popular y demás sectores de la producción.

Al desagregar la cifra se encuentra que, entre los campesinos y pequeños productores del sector agropecuario, incluidos jóvenes y mujeres rurales, el Banco destinó, a lo largo del año anterior, $3,7 billones, de los cuales, a estas últimas se dirigieron $1,3 billones.

Asimismo, la contribución del Banco Agrario a la economía popular se tradujo en créditos por $633.000 millones distribuidos entre 146.864 clientes de todos los sectores económicos populares y comunitarios. En lo que respecta a las líneas Creo se han destinado hasta ahora $18.408 millones entre 8.048 beneficiarios.

Hernando Chica Zuccardi, presidente de la entidad, señaló que a lo largo del año se destinaron $14.334 millones entre 31 asociaciones de distintos sectores. “Si hacemos un balance de los desembolsos durante la actual administración, vemos que la cifra se aproxima a los $33.500 millones entre 57 esquemas asociativos que impactan a más de 1.700 asociados”, explicó.

Entre otras cifras, la cartera se ubicó en $22,5 billones, en tanto que la entidad registró 1.875.299 clientes activos comercialmente gestionables, de los cuales 1.114.733 son clientes con cartera vigente. Además, durante el año, el Banco atrajo a 430.000 nuevos clientes, incluidos quienes han activado la billetera digital Bico.

Chica Zuccardi hizo énfasis en los convenios de tasa compensada que ha venido firmando el Banco Agrario con diferentes entes territoriales como alcaldías y gobernaciones, lo mismo que con otras organizaciones, con el fin de generar mejores condiciones de tasas y plazos en los créditos, especialmente a los pequeños productores.

El Banco, en 2024, firmó 52 convenios con un total en aportes por $32.369 millones y con un potencial en monto a movilizar por $273.055 millones, al tiempo que se encuentran en proceso otros 37 convenios con un total aproximado en aportes por $3.578 millones que se aspira a poner en vigencia durante el actual periodo.

“Estos resultados nos impulsan a seguir trabajando arduamente para llevar más recursos a los colombianos, especialmente a los sectores más necesitados como los campesinos y emprendedores de la economía popular, en mejores condiciones, para contribuir con el desarrollo del país y el fomento a la inclusión financiera”, explicó Chica Zuccardi.

Fuente: La Republica

Grupo Colpatria firma acuerdo para vender su participación en Scotiabank Colpatria

El paquete de desinversión también incluye participaciones en Fiduciaria Scotiabank Colpatria (aproximadamente 5,4% de propiedad del Grupo Colpatria directamente) y en Scotia Securities

Grupo Colpatria ha firmado un acuerdo para vender a Scotiabank su participación restante (aproximadamente 43,9%) en Scotiabank Colpatria.

El paquete de desinversión también incluye participaciones en Fiduciaria Scotiabank Colpatria (aproximadamente 5,4% de propiedad del Grupo Colpatria directamente) y en Scotia Securities (cerca del 2,5% de propiedad del Grupo Colpatria directamente).

La transacción se realiza en el marco de la operación anunciada hoy por Scotiabank, mediante la cual Scotiabank ha alcanzado un acuerdo para transferir a Davivienda sus operaciones bancarias en Colombia (que incluye la participación de Scotiabank en Scotiabank Colpatria), Costa Rica y Panamá.

El Grupo Colpatria mantendrá su promesa por aportar al desarrollo en sectores estratégicos como: servicios financieros, infraestructura vial, energía, construcción y activos inmobiliarios, entre otros, industrias que hoy representan aproximadamente el 55% de su portafolio, los cuales impulsan el crecimiento sostenible y generan empleos dignos, mientras que el activo objeto de esta transacción representa aproximadamente el 15% del portafolio.

“Colombia es el centro de nuestras operaciones y estamos orgullosos de las contribuciones que hemos realizado y seguiremos realizando al desarrollo económico del país. Si bien el banco representa menos del 15% de los activos del Grupo, una vez ocurra el cierre de esta transferencia del activo, continuaremos analizando dentro de nuestro portafolio de inversión, alternativas en el sector financiero que nos permitan seguir siendo actores relevantes”, dice José Fernando Llano, presidente de Grupo Colpatria

El Grupo Colpatria seguirá enfocado en el crecimiento de su operación en Colombia y otros países invirtiendo en diferentes sectores económicos. “Este año como Grupo hemos realizado desinversiones estratégicas, como lo fue la salida de Mineros que se completó en su totalidad durante el 2024 y ahora se suma esta que nos permitirá centrarnos la estrategia focalizada de crecimiento para los próximos cinco años” afirmó Llano.

Se espera que la transacción se cierre en los 12 meses siguientes a la firma, sujeto a la obtención de las aprobaciones regulatorias y al cumplimiento de otras condiciones habituales para el cierre. Grupo Colpatria seguirá comprometido con el crecimiento y desarrollo de Colombia, y continuará colaborando con socios locales e internacionales, partes interesadas y comunidades, aprovechando su experiencia para impulsar la innovación y fomentar oportunidades económicas en el país.

Fuente: La Republica