Febrero 23 de 2024

Premercado | Cierra semana volátil para principales bolsas mundiales; petróleo corta racha de ganancias

Los mercados de valores asiáticos cerraron la semana sin grandes movimientos, en una jornada en la que el repunte de las inmobiliarias contrastó con la caída del comercio y la industria.

El Nikkei ha cerrado por festivo, el Hang Seng de Hong Kong pierde un 0,2 % y el Shanghai Composite se anota un 0,2 %.

Los repuntes más destacados fueron los de la agencia de viajes virtual china Trip.com (3,03 %) y la empresa de logística OOIL (3,22 %).

Por el contrario, bajaron el fabricante de vehículos china BYD (1,12 %) y el gigante tecnológico JD (1,67 %).

El yen se hundía y se encaminaba a su cuarta caída semanal, ya que los inversores perseguían mejores rendimientos en casi todas partes, apostando a que las tasas de Japón se mantendrían cerca de cero durante algún tiempo.

Mercados de Europa

Las bolsas europeas operan con la atención a los próximos movimientos de la Reserva Federal y el BCE.

Bolsas Europa febrero 23 2024

Hoy se reunía el Eurogrupo, por lo que se estará atento a las conclusiones sobre perspectivas económicas que puedan salir de esta cita.

Deutsche Telekom espera un crecimiento de los beneficios considerablemente mayor en 2024, dijo el viernes el proveedor alemán de telecomunicaciones, después de que el aumento de su base de clientes en Alemania y Estados Unidos ayudara a la empresa a alcanzar sus objetivos para 2023.

“Gracias al crecimiento de nuestros negocios a ambos lados del Atlántico, estamos seguros de que volveremos a subir la apuesta en 2024”, dijo el consejero delegado Tim Hoettges en un comunicado.

La empresa, propietaria de T-Mobile US, espera que su Ebitda aumente este año en torno a un 6 %, hasta unos 42.900 millones de euros.

Entre las referencias macroeconómicas en Europa, destacan el PIB y el índice Ifo de confianza empresarial en Alemania.

Mercados de EE. UU.

Los mercados estadounidenses cerrarán la semana mientras los inversores se tomaban un respiro después de que la disminución de las expectativas de futuros recortes de tasas de la Reserva Federal impulsó el dólar al alza.

Bolsas USA febrero 23 2024

La divisa estadounidense ha rebotado este año, ya que los sólidos datos económicos y las advertencias de los responsables de la Reserva Federal de que la lucha contra la inflación no ha terminado han respaldado las expectativas de que los recortes de tasas se retrasarán hasta junio o más adelante este año.

El Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal, que se publicará la semana que viene, podría ser la próxima publicación importante que ofrezca más pistas sobre la política monetaria estadounidense.

Hoy se conocerán las cifras de Deutsche Telekom, Allianz y BASF, entre otros.

También se publicará el número de plataformas petrolíferas Baker Hughes.

Petróleo hoy

Los precios del petróleo caen el viernes y estaban en camino de poner fin a una racha ganadora de dos semanas después de que el banco central de Estados Unidos indicara que los recortes de las tasas de interés podrían retrasarse al menos dos meses más. 

Los futuros del crudo Brent bajan un 1,1 % a US$83,73 el barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate caen un 1,3 % a US$77,62.

Ambos índices de referencia están en camino de terminar la semana a la baja, después de dos semanas consecutivas de ganancias, pero los indicios de una demanda saludable de combustible y preocupaciones sobre la oferta podrían reactivar los precios en los próximos días con los valores físicos del petróleo sólidos.

Las autoridades de la Reserva Federal deberían retrasar los recortes de las tasas de interés al menos un par de meses más para ver si un reciente repunte de la inflación indica un estancamiento del progreso hacia la estabilidad de precios o es sólo un obstáculo en el camino, dijo el jueves el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller.

Tasas de interés más altas durante más tiempo podrían desacelerar el crecimiento económico, lo que podría frenar la demanda de petróleo en el mayor consumidor de petróleo del mundo. Pero algunos analistas dicen que la demanda se ha mantenido en gran medida saludable, incluso en Estados Unidos.

Fuente: Valora

Umbral de la pensional: crisis obliga a que se ajuste a la baja

En el foro de perspectivas económicas de Anif, se advirtió que no es hora de jugar con los pasivos de la Nación y pidieron prudencia con las reformas.

Este jueves llevó a cabo en Bogotá el foro Perspectivas Económicas 2024, realizado por Anif y Fedesarrollo, donde analistas y expertos revisaron la situación actual del país y pasaron lista a los retos y oportunidades que se vienen en el arranque de este año, en el que la desaceleración económica y el trámite de las reformas de este Gobierno, serán protagonistas.

Esta cita inició con la participación del ministro de Hacienda, Ricardo Bonilla, quien reconoció que la coyuntura no es la mejor y que se está viviendo un proceso de “aterrizaje forzoso”, según él, por un modelo de desarrollo que está agotándose, ya que “está basado en un ejercicio primario exportador”.

 “Tenemos una economía en la que dependemos, por ejemplo, de las rentas petroleras, cuando no somos un país que si bien tiene unas reservas para seis o siete años, no puede considerar que sea referente del petróleo”, dijo Bonilla, quien aprovechó para referirse nuevamente a las vigencias futuras, planteando que se deben reformular.

El ministro de Hacienda sostuvo que “el debate del presupuesto no es menor. La interrogante es: ¿tenemos que cumplir con el contrato y entregar los recursos? o ¿entregamos los recursos contra avance en las obras? Se trata de evidenciar que la obra se está haciendo y que los recursos los necesitan”.

Umbral de la pensional

El foro de Anif también fue el escenario perfecto para debatir la conveniencia de las reformas del Gobierno, especialmente la pensional.

Uno de los primeros mensajes llegó por cuenta de Fedesarrollo, que se mostró partidaria de ser rigurosos y mesurados con uno de los pilares más importantes de esta iniciativa del Gobierno: el umbral de cotización obligatoria para enviar aportes a Colpensiones.

Luis Fernando Mejía, director ejecutivo de Fedesarrollo, indicó que el rango obligatorio para pasar al régimen de prima media debería ser menor a los tres salarios mínimos, como se propone actualmente.

“La reforma pensional al final de cuentas es una reforma que aumentará el pasivo pensional en cabeza del Estado. En nuestros cálculos, cerca de 65 puntos del PIB. En el contexto entonces de ese limitado espacio fiscal y también con el ánimo de darle una mayor progresividad a la reforma pensional que indudablemente es necesaria”, explicó.

Para Fedesarrollo, el umbral debería ser de un salario mínimo, ya que esto daría un respiro a las finanzas del Estado y evitaría que se aumente de forma exagerada el pasivo fiscal. 

“Eso permite por un lado que el costo fiscal sea menor, en casi 12 o 13 puntos del PIB. Y por otro lado ratifica una mayor progresividad porque los subsidios estarían limitando ese umbral de un salario mínimo. Además, tendría menores afectaciones en el ahorro privado, que es una discusión muy de fondo en esta coyuntura”, agregó.

Por otra parte, José Ignacio López, presidente de Anif, señaló que un pilar contributivo de hasta tres salarios mínimos sería “un pilar prácticamente absorbente, donde irían todos los trabajadores y ese es un pilar de reparto que va a ser muy difícil de sostener por la demografía”.

Ante esto, el vocero de este centro de estudios económicos, propuso bajar el umbral a 1,5 salarios mínimos, ya que “pasar de tres salarios mínimos a 1,5; serían equivalentes a financiar 25 líneas de Metro Bogotá, $450 billones”.

Estos expertos coincidieron en que no se está hablando de cifras menores, sino de la sostenibilidad de todo el sistema pensional; razón por la cual se debe ser muy cuidadoso para lograr cambios que a futuro no desaten una crisis en materia económica.

Fuente: Portafolio

Clientes de Davivienda crecieron hasta 23,6 millones en 2023 con caída de la cartera

Por el lado de Daviplata los clientes llegaron a 17,4 millones, en 2023 lograron sumar más de 1,7 millones de usuarios nuevos

El banco Davivienda entregó un reporte con los resultados de la operación al cierre de 2023. Según el informe consolidado (que puede descargar al final de la nota) las pérdidas hasta el cuarto trimestre de 2023 cerraron en $372.000 millones, mientras que los ingresos por intereses subieron 40% a $22,3 billones.

El documento destacó que entre los seis países en los que operan consolidaron 23,6 millones de clientes, más de 17.900 funcionarios, 674 oficinas y más de 2.800 cajeros automáticos. Otro de los puntos que destacaron fue que "la cartera bruta en Colombia cerró en $103,0 billones, decreciendo frente al trimestre y al año anterior, reflejando menor demanda de crédito en el sistema y los ajustes a nuestro apetito de riesgo", algo que esperaba el mercado como parte de la presión de tasas de interés que comenzaron una leve contracción en el segundo semestre de 2023.

Según indicaron, la relación de solvencia total en Colombia cerró en 16,76% y la solvencia básica ordinaria se ubicó en 10,73%, 526 y 373 puntos básicos por encima de los mínimos regulatorios respectivamente, "lo que refleja una sólida estructura de capital" explicaron.

Avance de banca digital

Uno de los hechos clave está en la penetración de DaviPlata, la plataforma alcanzó 17,4 millones de clientes, añadiendo alrededor de 1,7 millones en el año. El saldo de depósitos de bajo monto se ubicó en $992 mil millones y los ingresos de la plataforma en el año cerraron en $178.600 millones.

"En cuanto al proceso de transformación digital del Banco, al 4T23, 91,0% de los clientes consolidados eran considerados como digitales. En la operación de Colombia el porcentaje correspondiente fue de 92,6%, 1,1 puntos porcentuales por encima del cierre de 2022; en Centroamérica este indicador llegó a 69,4%, presentando un crecimiento anual de 3,5 puntos porcentuales".

Fuente: La Republica

El dólar cerró sobre los $3.900, $5,47 arriba de la TRM que para hoy está en $3.930,2

El barril de petróleo Brent, referencia para Colombia, se cotiza en US$82,90 bajando 0,16%; mientras que el WTI se cotiza en US$77,80 bajando 0,14%

El precio del dólar cerró el jueves con una ligera alza y se mantuvo arriba de $3.900. La divisa cerró a $3.935,73 en promedio, $5,47 arriba de la Tasa Representativa del Mercado que para hoy está en $3.930,26. El precio máximo que tocó la divisa hoy fue de $3.943, mientras que el mínimo es de $3.918,15. En la jornada de hoy se realizaron 2.068 operaciones por un monto de US$1.295 millones.

Estos datos se dan mientras los inversionistas se ajustan a los datos económicos de Estados Unidos que se compartieron la semana pasada, y después de publicadas las actas de la Fed ayer. Alejandro Guerrero, asociado de divisas de CredicorpCapital, aseguró que en la jornada de hoy el mercado estará pendiente de los datos de la actividad económica de Estados Unidos. "Se publicarán los PMI de servicios, compuesto y manufacturero", dijo el asociado.

Según Bloomberg, el revuelo en torno a las ganancias de Nvidia eclipsó el tono agresivo de las actas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal, donde la mayoría de los funcionarios expresaron su preocupación por el riesgo de recortar las tasas de interés demasiado pronto. La gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, y el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, hablarán hoy y ofrecerán a los inversores más elementos en los que reflexionar, además de datos sobre el empleo y las ventas de viviendas.

¿Cómo están los precios del petróleo hoy?

El barril de petróleo Brent, referencia para Colombia, se cotiza en US$82,90 bajando 0,16%; mientras que el WTI se cotiza en US$77,80 bajando 0,14%.

Según Reuters, los alcistas de los mercados bursátiles se lanzaron a la carga el jueves, luego de que las previsiones de Nvidia, la empresa favorita en el mercado mundial de chips, desencadenaron una oleada de máximos históricos en los índices mundiales y llevaron al Nikkei japonés a superar niveles vistos por última vez en 1989.

Los inventarios de crudo de Estados Unidos han subido por interrupciones en las grandes refinerías que han dejado las tasas de utilización en el nivel más bajo en dos años, aunque las plantas están reanudando la producción.

Fuente: la Republica

Petro sobre impuesto de valorización a obras en Colombia: “Es hora de cobrarlo”

El presidente Gustavo Petro se refirió a la idea de que en Colombia se empiece a cobrar la valorización a las obras, una medida que han mencionado los empresarios del segmento no es la conveniente sobre las urgencias que tiene el país.

Según el mandatario, respondiendo a una postura de la Cámara Colombiana de la Infraestructura, es necesario que varias concesiones entren a aportar dineros por la explotación del beneficio económico de los desarrollos que lideraron.

Puntualmente sobre el mecanismo de financiar, mediante la valorización, a las obras en Colombia, el mandatario explicó que este es el tema central en la búsqueda de recursos de obras de infraestructura viales en los últimos años.

De hecho, apuntó a que es la herramienta necesaria y propicia sobre lo que requiere y demanda Colombia para los próximos años, también en búsqueda de corregir varias deficiencias del modelo.

“La mayor parte del dinero público se invirtió en obras viales de alto costo por kilómetro que benefician sectores de alto nivel económico, una decisión profundamente irracional incluso contra el desarrollo del capitalismo en el país”, dijo el presidente Petro.

¿Por qué el presidente Petro dice que hay que cobrar la valorización a las obras en Colombia?

William Camargo, ministro de Transporte en Colombia, ya lo había mencionado: se requiere de un mecanismo que permita complementar los recursos que requiere el país para el desarrollo de su infraestructura.

De hecho, apuntó a explicar que, en el marco de la posibilidad de cobrar la valorización a las obras en Colombia, el modelo de concesiones viales en el país pareciera estar en una suerte de crisis.

Adicionalmente, el presidente Petro aseguró que el desarrollo de infraestructura en varias zonas de Colombia valorizó los inmuebles del sector social “más pudiente”, por lo que urge ese cambio.

“Nunca recobraron el dinero de la valorización generada por los recursos públicos. Es hora de cobrarla de acuerdo con la ley y es hora de diseñar la infraestructura del país de acuerdo con las necesidades de la sociedad y no en las expectativas de enriquecimiento de su grupo más pudiente”, complementó el mandatario.

Camargo ya había confirmado que se tienen los decretos que reglamentan ese proceso e incluso hay cálculos sobre cuánto podría generar el cobro de la valorización a las obras en Colombia.

William Camargo, ministro de Transporte de Colombia

MinTransporte: debate por la resistencia de Galán a metro elevado. Foto: MinTransporte

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Cifras del Gobierno dan cuenta de que, si se llega a aplicar esta herramienta, el país podría recoger cerca de $16 billones que irían a un fondo para el desarrollo de infraestructura.

Fuente: Valora

En 2023, las importaciones agro cayeron 13,1%, reduciéndose US$9,598 millones CIF

La principal reducción de importaciones se debió a la baja del maíz, trigo y café. Destacaron la carne de porcino y el alcohol etílico

Según la Unidad de Planificación Agropecuaria, Upra, basándose en las cifras del Departamento Administrativo Nacional de Estadística, Dane, las compras al exterior experimentaron una reducción del 13,1% en valor, totalizando US$9.598 millones CIF.

En términos de toneladas, el descenso fue del 4,9%, totalizando 14,2 millones en 2023, con una reducción principal por la caída del maíz, trigo y café.

La carne de cerdo fue el único producto entre los cinco principales que vio un aumento en las importaciones, con un incremento del 9,3%. Por otro lado, aunque no está entre los cinco principales, el alcohol etílico tuvo un aumento significativo en las importaciones, con una variación del 195,2%.

¿Cuáles fueron las más críticas?

El maíz, que se coronó como el rey de las importaciones agropecuarias con una participación del 19,4% en el total, no fue inmune a esta tendencia a la baja. En 2023 sufrió una disminución de US$299,5 millones, un 13,8% menos que el año anterior. En términos de toneladas, la disminución fue de 208.057 toneladas, un 3,2% menos.

El trigo, otro protagonista en este escenario, también sintió el impacto. Con una reducción de US$259,6 millones, un 29,3% menos que en 2022, y una disminución de 312.320 toneladas, un 14,9% menos en términos de toneladas.

Por su parte, el café no se quedó atrás en esta caída libre de números. Con una reducción de US$231,2 millones, un 47,3% menos que el año anterior.

Otros productos importantes en las importaciones agropecuarias incluyen la carne de cerdo, que representa el 3,6%, y la torta de soya con 3% del total.

Upra aseguró que el año concluyó con un saldo positivo en la balanza comercial, acumulando US$1.193 millones FOB. Sin embargo, este superávit fue un 9,9% menor en comparación con 2022. En cuanto al volumen, el déficit se redujo un 1,8% en comparación con 2022.

Fuente: La Republica

SuperFinanciera de Colombia emite guías para modelo de crowdfunding (financiamiento colaborativo)

La Superintendencia Financiera de Colombia emitió guías prácticas para el modelo de crowdfunding o de financiación colaborativa en Colombia.

Con esta nueva guía, los inversionistas y emprendedores tendrán información y recomendaciones para relacionarse con este modelo que aportará al desarrollo empresarial de varios sectores de la economía, dijo la entidad.

Dentro de estas se encuentran: manuales para la actividad de financiación colaborativa en Colombia, información para inversores y otra para apalancar los proyectos de crowdfunding.

Manual para la actividad de financiación

Este es uno de los documentos con el que busca la SuperFinanciera generar el entendimiento de los principios y regulaciones que rigen esta forma de financiamiento.

Allí se ofrece una visión clara y detallada, se convierte en un contenido de valor para empresas, emprendedores e interesados en participar en el ámbito de la financiación colaborativa en el país.

 “Proporciona orientación esencial, fomenta la transparencia y promueve las mejores prácticas para la consolidación de un entorno más robusto y seguro para el desarrollo continuo de esta actividad en Colombia”, señaló el documento.

¿Qué es el crowdfunding?

El crowdfunding o la financiación colaborativa fue una idea traída desde los Estados Unidos. Es un modelo de inversión que permite que varias personas puedan aportar recursos para proyectos de emprendimiento mientras se genera rentabilidad a los ahorros.

En Colombia, el esquema actualmente está regulado por la Superintendencia Financiera (SFC) y con la nueva normativa expedida por el Gobierno Petro más personas, empresas u entidades podrán realizar dichas inversiones en colaboración.

Actualmente, la Bolsa de Valores de Colombia ofrece este mecanismo por medio de su plataforma a2censo para realizar inyecciones de capital a emprendimientos.

Todos pueden ingresar al crowdfunding ya que se permiten realizar aportes desde los $50.000 en diferentes proyectos e ideas de negocio.

Estos son los tipos de crowdfunding

Actualmente existen en Colombia siete tipos de crowdfunding por medio de las cuales se puede aplicar el modelo de financiación colaborativa.

Dentro de estos se encuentra: el préstamo entre personas, la comunidad de la plataforma presta dinero a una persona o empresa con el entendimiento de que el dinero se devolverá con intereses.

Está el crowdfunding de capital, allí las personas adquieren una participación en una empresa a través de un instrumento representativo de capital. Este modelo es asimilable a la compra o venta de acciones en una bolsa de valores, o a otros instrumentos de capital de riesgo (venture capital) en los que se destinan recursos para financiar empresas nuevas.

La modalidad de deuda es una de las formas, con este se busca que las personas adquieren un instrumento representativo de una deuda a su favor, lo cual puede incluir el pago de intereses sobre el capital prestado durante el plazo de su vigencia.

De otro lado, también está el basado en recompensas, en donaciones, el reparto de beneficios o ingresos y el modelo híbrido.

De todas estas variedades de crowdfunding, algunas no son supervisadas por la SuperFinanciera.

“No supervisa la financiación colaborativa hecha a través de donaciones, ni aquellas en las cuales se recibe un bien o servicio como contraprestación, ya que estas dos modalidades de crowdfunding no requieren de una licencia especial para operar en Colombia”, señaló el documento.

Entre tanto, la entidad regulatoria estima que para el 2028 el tamaño del mercado mundial de crowdfunding alcance los US$28.900 millones.

Fuente: Valora