Abril 04 de 2024

Colombia reabrió emisión de bonos internacionales por US$1.300 millones

Colombia confirmó este miércoles, 3 de abril, que accedió al mercado de capitales internacional, para lo cual reabrió la emisión de las dos referencias de bonos sociales que tiene el país, con vencimiento en 2035 y 2053.

La operación se hizo por un monto total de US$1.300 millones, dividido en US$650 millones cada uno y con un rendimiento de 7,550 % y 8,150 %, respectivamente.

Según el Ministerio de Hacienda, la transacción hace parte de la meta incluida en el Plan Financiero 2024, establecido en las fuentes y usos emitidos en febrero.

Bonos internacionales de Colombia

La emisión de Colombia de estos bonos internacionales alcanzó, en su momento más alto, órdenes por cerca de US$10.100 millones, es decir 7,8 veces lo emitido.

Director de Crédito Público, José Roberto Acosta.

El director de Crédito Público, José Roberto Acosta, afirmó que esta transacción confirma el apetito inversionistas por Colombia. Foto: José Roberto Acosta.

Además, contó con un libro de aproximadamente 365 cuentas de inversionistas locales e internacionales.

Para el MinHacienda, la reapertura de los bonos internacionales evidencia un “apetito robusto” por parte de los inversionistas en Colombia, en particular, por los títulos sociales.

Estos tienen como base la búsqueda de alternativas de financiamiento enfocados en el cumplimiento de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y la vinculación de la deuda pública a objetivos sociales concretos.

Jose Roberto Acosta, director de Crédito Público, indicó que hubo gran apetito por Colombia, lo cual se reflejó en el rendimiento alcanzado y la amplia demanda.

“Esto es prueba contundente del manejo ortodoxo de las finanzas públicas, el fortalecimiento de la confianza inversionista y el continúo compromiso del presidente Gustavo Petro para cumplir con las metas de los Objetivos de Desarrollo Sostenible y vincular la deuda pública a propósitos sociales”, anotó.

De acuerdo con los datos del Gobierno, los bancos colocadores para dicha transacción fueron Deutsche Bank Securities y Santander US Capital Markets.

Fuente: Valora

¿Qué tanto podría bajar el dólar en Colombia durante abril?

Este miércoles, 3 de abril de 2024, el dólar en Colombia siguió bajando con fuerza y llegó a mínimos que no se veían desde junio de 2022.

De acuerdo con datos de Set-FX, la divisa volvió a cotizarse en $3.796 luego de cerca de dos años de vaivenes, en los cuales se ubicó entre $3.900 y poco más de $5.000.

No obstante, desde finales de 2022, el dólar comenzó a bajar y ahora regresó a las mismas cifras en las que estaba cuando Colombia debatía sobre quién sería su nuevo presidente para el periodo 2022-2026.

En últimas, el ganador fue el hoy jefe de Estado, Gustavo Petro, quien asumió el cargo el 7 de agosto de 2022.

Desde ese momento, mucho ha variado tanto a nivel local como internacional, factores que hoy tienen al dólar en mínimos de casi dos años.

¿Hasta qué precio podría seguir bajando el dólar en Colombia?

Para entender esta realidad, Valora Analitik consultó a expertos, quienes indicaron que, efectivamente, actores internos y externos han movido la tasa de cambio.

“El dólar se ha venido debilitando en la región por el alza que han venido presentando el petrolero, oro, entre otros, como resultado de la fortaleza económica de países como EE. UU y China, además de los conflictos geopolíticos en el medio oriente”, dijo Juan David Ballen, director de análisis y estrategia de Casa de Bolsa.

Y agregó: “Si se mantienen estas condiciones, durante abril, el dólar podría caer a un nivel cercano a los $3.750”. 

Por su parte, Raúl Ávila, profesor de economía y regulación de la Universidad Nacional, explicó que la moneda de Estados Unidos podría seguir bajando $40 o $50 más, en línea con lo dicho por el analista de Casa de Bolsa.

Eso sí, agregó que esto dependerá en gran medida de lo que se venga para las tasas de interés en EE. UU, y sus efectos en la economía colombiana.

Por otro lado, indicó que, durante abril, se discutirán las reformas sociales del presidente Petro, lo que, según Ávila, genera un ambiente de coyuntura difícil.

Y, de paso, a esto se suma el aumento que ha tenido el precio internacional del petróleo, por cuenta de los conflictos entre Israel y Palestina, lo que debilitaría el valor global de la divisa.

Según el experto, estos factores llevarían a una mayor estabilidad en los mercados internacionales y de ese modo el dólar “rebotará y tendrá una espiral positiva en abril”.

Mientras que, para Alejandro Useche, profesor de la Escuela de Administración de la Universidad del Rosario, esta importante tendencia a la baja es un comportamiento sorpresivo, ya que, de alguna manera hay un ambiente complejo interno en términos políticos y económicos.

En términos internacionales señaló las tasas de interés de Estados Unidos al igual que los otros expertos, ya que la Reserva Federal brinda un parte de tranquilidad al decir que la inflación está casi bajo control.

“Si Estados Unidos baja su tasa de interés esto genera una expectativa de mayor dinamismo en la economía de la cual dependemos muchísimo en Colombia en términos de exportaciones, pero también genera una expectativa de posibles aumentos de capitales hacia nuestro país donde las tasas de interés son más altas que las de EE. UU.”, expresó Useche.

“Otros elementos se conjugan justamente durante estos días como la entrada de dólares de empresas para realizar el pago de impuestos, pagar dividendos y eso lleva a la baja del dólar que estamos viendo; ahora bien, en los próximos días vamos a tener la divisa que puede estar en condiciones bajas por debajo de los $3.800, pero, este precio tendría que estar un poco más alto”, agregó el experto.

Sin embargo, de acuerdo con Useche, los precios de la moneda del país estadounidense se corregirán y el precio volverá a subir en unas semanas. Con esto, a mediados de año, podrían volver a cerca de $4.000, pero el experto agrega que el futuro de la divisa es incierto.

Fuente: Valora

Reforma a la salud de Petro fue hundida oficialmente en el Congreso

Este miércoles, 3 de abril del 2024, la reforma a la salud del gobierno de Gustavo Petro quedó oficialmente hundida, luego de varios meses de debates y discusiones en el Congreso.

El proyecto fue archivado, luego de que nueve congresistas votaran a favor de que no siguiera con su trámite, con lo cual deberá presentarse nuevamente y tramitarse desde ceros.

Entre los argumentos de la mayoría de congresistas se incluyó que el Gobierno no abrió las puertas para hacer ajustes el texto, pero también que el Ministerio de Hacienda no presentó un aval fiscal del articulado.

Este fue el momento exacto en que la Comisión Séptima de Senado hundió la reforma a la salud del gobierno Petro. Fuente: Senado

Eso sí, el MinHacienda radicó un documento señalando que el gasto total del sistema de salud aumentaría de $105,8 billones en 2025 hasta $143,8 billones en 2033, lo cual implicaría importantes inversiones adicionales.

Este y otros puntos generaron críticas en el Congreso, que confirmó que fue hundida la reforma a la salud de Petro, que era la que más avances tenía de los grandes proyectos del Gobierno.

Así fue hundida la reforma a la salud de Petro en el Congreso

Este desenlace se presenta unas semanas después de que un grupo de congresistas de la Comisión Séptima de Senado se uniera y lograran los votos necesarios para presentar una ponencia diferente a la de los partidos de Gobierno.

Con esto, lograron los número necesarios para la reforma a la salud de Petro fuera hundida en el Congreso, a pesar de que ya había logrado avanzar en el 50 % de su trámite, a través de dos debates en la Cámara de Representantes.

Ante esta realidad, el Gobierno buscó diversos caminos para evitar el archivo del proyecto, incluyendo dejar de lado el texto oficialista y acoger uno alternativo, que fue presentado por el senador Fabián Díaz Plata.

Incluso, el ministro del Interior, Luis Fernando Velasco, planteó la posibilidad de construir un nuevo documento con base en este plan B.

El problema fue que ninguno de los nueve congresistas que apoyaron el archivo de la reforma a la salud dieron su brazo a torcer. Con lo anterior, mantuvieron su postura y este miércoles lograron engavetarla.

Eso sí, mientras esto sucedía, el presidente escribió en su cuenta de X que las EPS intervenida -que ahora incluyen a Sanitas y Nueva EPS- se aplicará un modelo similar al que preveía su reforma hundida.

Fuente: Valora

Gobierno Petro también interviene a Nueva EPS, la más grande de Colombia

La Superintendencia de Salud interviene este miércoles la Nueva EPS, que cuenta con más de 11 millones de afiliados, lo que la convierte en la entidad de salud más grande de Colombia.

La decisión se da un día después de que el Gobierno también interviniera a EPS Sanitas y se presenta en medio de que el Congreso hunde la reforma a la salud del presidente Gustavo Petro.

De esta manera, el Gobierno avanza en su objetivo de asumir directamente el control del sistema de salud. Esta acción ocurre un día después de que la Superintendencia de Salud anunciara la toma de posesión de los activos y operaciones de la EPS Sanitas.

Intervienen a Nueva EPS

Se anticipa que la intervención de Nueva EPS seguirá un proceso similar al de Sanitas, aunque aún se aguarda un comunicado oficial por parte de la SuperSalud.

El presidente Gustavo Petro ha esbozado en su cuenta de X cómo se estructurará el nuevo sistema. Indica que las EPS intervenidas tendrán un único interventor, acompañado por una junta asesora conformada por representantes de clínicas, hospitales, proveedores a los que la EPS adeuda dinero, así como representantes de los pacientes.

Por otro lado, la Adres será responsable de establecer el sistema tarifario que servirá como base para las auditorías.

Además, las IPS recibirán un sistema de anticipación de pagos según el nivel de estabilidad laboral de sus trabajadores.

“No se prevén despidos masivos en las EPS intervenidas. Todos los pacientes continuarán con sus tratamientos y la atención seguirá sin interrupciones”, escribió el presidente.

¿Más EPS en cola?

El ministro de Salud, Guillermo Alfonso Jaramillo, argumentó durante el debate en la Comisión Séptima del Congreso, que las EPS no tienen la capacidad de funcionar como aseguradoras financieras, señalando que de las 150 existentes, solo cinco cumplen con dicha función. 

Además, expresó su preocupación por la falta de respuesta por parte del gobierno frente a estas quiebras, lo que ha llevado al colapso financiero de clínicas privadas y hospitales públicos que no forman parte de la integración vertical.

Jaramillo dijo: “A nosotros nos preocupa intervenir una EPS (…) tuvimos reuniones hasta esta semana con cinco importantes EPS que están inclusive esperando aquí que se pueda tramitar para pasar a gestoras: Surá, Salud Total, Mutualser y Salud Mía”.

El jefe de la cartera señaló que en las reuniones estuvieron presentes las agremiaciones Gestar Salud y Acemi, pero dejaron de asistir debido a la presunta influencia de un partido político que les habría pedido que no volvieran.

Fuente: Valora

Dólar cerró en precio mínimo del año y tocó su valor más bajo desde junio de 2022

Al cierre de este miércoles, 3 de abril del 2024, el dólar en Colombia terminó su cotización a la baja.

En el recuento del día, la divisa comenzó la negociación en $3.822.

Sin embargo, presentó durante toda la jornada una tendencia bajista, con lo que llegó a un precio mínimo de $3.796.

Según los registros del Banco de la República, esta cifra es la más baja desde mediados del mes de junio del año 2022.

De acuerdo con la información emitida por Set- FX, suministrada por Credicorp Capital, durante la jornada, la moneda también llegó a un precio máximo de $3.829 y a un precio promedio de $3.812.

Terminó en $3.813, lo que señaló una baja de $15 en relación con el último cierre que fue de $3.828.

Por el contrario, al comportamiento del dólar se encuentra el del petróleo, el cual por tercer día consecutivo se cotiza al alza.

El Brent se ubica en US$89,66 por barril y el WTI está en US$85,76 por barril.

Entre tanto, en Colombia a esta hora se define el futuro de la reforma a la salud. El proyecto de ley avanza en su discusión en tercer debate en la Comisión Séptima del Senado de la República.

En el transcurso se negaron todos los impedimentos presentados por los senadores de la República. Ahora se expone la ponencia de archivo, se espera que en las próximas horas se dé la votación.

A las 2:00 p.m. el DANE revelará también el dato del Índice de Precios al Productor (IPP) correspondiente al mes de marzo de este año.

Cabe mencionar que este dato es la antesala al dato de inflación del tercer mes del año que se presentará el viernes.

Y en el panorama internacional, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell reiteró que las tasas de interés de los Estados Unidos bajarían a mediados de este año.

Sin embargo, en sus declaraciones resaltó que sigue la incertidumbre económica en el país.

Cierre TES

Los TES de 2025 cerraron en 8,193 %, mientras que el cierre previo fue de 8,360 %.

Los TES de 2026 cerraron en 9,260 %, mientras que el cierre previo fue de 9,385 %.

Los TES de 2028 finalizaron en 9,540 % mientras que el dato anterior había sido de 9,633 %.

Los TES de 2032 cerraron en 10,149 % y la jornada previa habían cerrado en 10,200 %.

Fuente: Valora

Hoy se acaba la OPA por Nutresa, con Gilinski cerca de tener 100% de la compañía

Según lo comunicado por la Bolsa de Valores de Colombia, el día de ayer se habían conseguido más de 93,7 millones de acciones sobre los 105,7 millones de títulos.

Hoy finaliza la Oferta Pública de Adquisición, OPA, que se lanzó por el Grupo Nutresa, que permitirá que el Grupo Gilinski se quede con cerca de 100% de la participación accionaria de la multilatina de alimentos.

Según lo comunicado por la Bolsa de Valores de Colombia, el día de ayer se habían conseguido más de 93,7 millones de acciones sobre los 105,7 millones de títulos (20,49% del total accionario) que se buscaban en el proceso. Esto representaría que Gilinski acumularía 97,39% sobre el total de la compañía, teniendo en cuenta que arrancó la OPA con 76,9% de participación en Nutresa.

En la OPA, según se estableció en el cuadernillo, los grupos Argos y Sura se comprometieron a adquirir 10,1% de las acciones de Nutresa, que tendrán un método de pago que implica una mezcla de acciones de Sura y de la llamada Sociedad Portafolio, o bien ofrecer US$12 por acción.

El porcentaje restante, que hasta ayer sumaba 10,39%, le correspondía al Grupo Gilinski y a sus socios árabes. En este caso, según se convino en el Acuerdo de Madrid, tendrán que ser pagados a US$12 por acción a los minoritarios de Nutresa.

Si se supone que las 105 millones de acciones se pagaran a US$12 por acción, esto representaría $4,9 billones a una tasa de cambio de $3.900.

El siguiente paso será esperar que la Bolsa de Valores de Colombia revise las aceptaciones del proceso. Una vez informe el resultado de la OPA, se hará adjudicación al siguiente día hábil. Los pagos deberán efectuarse en el tercer día laboral.

Si se realiza en pesos, la liquidación y compensación de las operaciones se llevarán a cabo a través del sistema de la Bolsa. Sin embargo, si se realiza en dólares, la liquidación se realizará directamente entre las partes involucradas.

Una vez finalice el proceso, se llevará a cabo otro intercambio de acciones, en el que Sura y Argos cederán 10,1% de lo conseguido en la OPA al Grupo Gilinski. Con esto, después de más de cuatro décadas de historia, terminará parte del tradicional enroque que caracterizó al GEA y que coincidencialmente arrancó con una permuta de acciones con Jaime Michelsen por los títulos que tenía en la Compañía Nacional de Chocolates.

A cambio, el Grupo Gilinski les entregará los títulos restantes de Sura y Sociedad Portafolio que aún permanecen bajo su poder, con lo que se marcaría la salida de estas compañías del GEA luego de más de 800 días desde que lanzó su primera OPA.

Fuente: La Republica

Minenergía publicó decreto que limita las exportaciones de energía a Ecuador

Hasta el 31 de julio estará limitado a energía térmica de centrales que funcionan con combustibles líquidos.

El Ministerio de Minas y Energía publicó la resolución 40115 por medio del cual las exportaciones de energía eléctrica se restringirán exclusivamente a través de generación térmica hasta el 31 de julio de este año.

Esto implica que solo se permitirá la exportación utilizando plantas térmicas que operen con combustibles líquidos o aquellas despachadas centralmente, siempre y cuando no se necesiten para cubrir la demanda nacional.

Esta resolución se da en el marco del fenómeno de El Niño, en el que se han generado alertas por cuenta de posible situaciones de desabastecimiento ante el nivel de embalses que ha caído de forma notoria desde diciembre y para el 2 de abril se ubicaba en 31,45%.

La medida, que entra en vigencia inmediatamente después de su publicación en el Diario Oficial, estará en efecto hasta el 31 de julio de 2024. Sin embargo, el Ministerio de Minas y Energía puede anticipar su finalización si la situación energética del país mejora, según lo indique en una circular.

"El MME  conforme al seguimiento y balance energético que realice el CND (Centro Nacional de Despacho), el que determine e informe mediante Circular, cuando se deberá utilizar una u otra generación térmica, para dar cumplimiento a las exportaciones de energía a Ecuador, buscando en todo caso, garantizar la confiabilidad y seguridad del sistema", señala la resolución.

El Administrador del Sistema Intercambios Comerciales (ASIC) se encargará de liquidar y facturar los costos de las exportaciones de energía, considerando las reglas establecidas en las resoluciones pertinentes. Además, se derogan completamente dos resoluciones anteriores relacionadas con este tema.

En caso de activarse el Estatuto para Situaciones de Riesgo de Desabastecimiento, las disposiciones de esta resolución tendrán prioridad sobre las del Estatuto, señala el documento.

Esta medida busca asegurar la confiabilidad y seguridad del Sistema Interconectado Nacional durante el período de El Niño, sin afectar los costos relacionados con la atención de la demanda interna de energía, de acuerdo con lo expresado por la cartera.

Fuente: Portafolio

Estos son los dueños de Sanitas, la EPS que fue intervenida por el Gobierno

El principal accionista de EPS Sanitas es el multimillonario español Joseba Grajales, empresario alavés, con una fortuna estimada en 225 millones de euros (US$242 millones)

El Gobierno Nacional, por medio de la Superintendencia de Salud, intervino este martes la EPS Sanitas por varias razones, entre las que señala están las deudas al sistema público. Con esta intervención, fueron removidos de sus cargos el representante legal, la Junta Directiva y la Asamblea de Accionistas de la EPS.

Esta entidad nació en 1994 bajo el mando de Colsanitas. Hoy todas las compañías están bajo la sombrilla del Grupo Keralty, de Joseba Mikel Grajales Jiménez, empresario alavés, con una fortuna estimada en 225 millones de euros (US$242 millones).

Aunque ahora, Joseba Grajales esta enfocado en el sector de salud, su camino para volverse uno de los empresarios españoles comenzó en el sector eléctrico, pero desde 1995 esta vinculado al Grupo Keralty y desde 2016 es presidente de la Junta Directiva de la compañía. El Grupo Keralty cuenta con siete millones de clientes en su cartera y 24.000 empleados repartidos entre sus 11 hospitales y sus 74 oficinas distribuidas en siete países

La composición accionaria de Keralty consiste en tres actores que lidera el multimillonario: la sociedad española Centauro Capital SL que controla el 61,0347%, Natanor XXI S.L.U, otra sociedad española, que tiene 38,9652% de las acciones y las acciones a título propio de Joseba Mikel Grajales Jimenez, que son cerca de 0,0001%.

En el caso de la composición accionaria EPS Sanitas, el mayoritario es Colsanitas, le sigue Medisanitas, Clinica Colsanitas S.A y Keralty S.A.S. que tiene 0,0025% de las acciones. A su vez, la participación de medicina prepagada Colsanitas S.A. se divide en 3 actores, Keralty S.A.S, Inversiones Sector Salud y los accionistas minoritarios con participación individual inferior al 2%, que poseen 13,209%.

La Junta directiva, que fue removida, estaba conformada por Mónica de Greiff , expresidente de la Cámara de Comercio de Bogotá; María Claudia Lacouture, presidenta de la Cámara de Comercio Colombo Americana, AmCham Colombia; Sylvia Escovar Gómez, expresidente de la Organización Terpel; Martha Yaneth Veleño, exvicepresidente ejecutiva y jurídica de la Cámara de Comercio de Bogotá, y Zandra Elena Puentes Tarquino, auditora y revisora fiscal de las compañías de OSI.

El Grupo Keralty, además de tener la EPS, fundó la Clínica Colsanitas en 1991, creo la Fundación Universitaria Sanitas a inicios del siglo en 2002 y en 2019 fundo Versania. En 1998, Keralty expandió su negocio internacionalmente llevándolo a Venezuela, en 2009 comienzan operaciones en Perú, dos años después, en 2011, en Brasil, en 2015 empiezan a operar en Estados Unidos y México. En 2016 el grupo llega a Asia y en 2022 a Puerto Rico y República Dominicana.

Fuente: La Republica